Biaya konversi, atau biaya pengolahan, merujuk pada biaya-biaya yang dikeluarkan untuk mengubah bahan baku menjadi barang jadi. Secara umum, biaya konversi meliputi biaya tenaga kerja langsung dan biaya overhead pabrik. Contoh biaya tenaga kerja langsung adalah upah pekerja yang terlibat langsung dalam proses produksi, sedangkan biaya overhead pabrik meliputi biaya penyusutan mesin, biaya listrik pabrik, dan biaya pemeliharaan peralatan.