Biaya konversi adalah biaya yang dikeluarkan untuk mengubah bahan baku menjadi produk jadi. Biaya ini umumnya mencakup biaya tenaga kerja langsung dan biaya overhead pabrik. Contoh biaya konversi adalah upah pekerja pabrik, biaya listrik untuk mesin produksi, dan biaya pemeliharaan peralatan pabrik.