Dalam pasar monopolistik, kurva permintaan yang dihadapi perusahaan cenderung turun secara bertahap karena adanya diferensiasi produk. Meskipun perusahaan memiliki sedikit kekuatan pasar, konsumen masih memiliki alternatif produk dari pesaing. Oleh karena itu, kenaikan harga akan menyebabkan penurunan kuantitas yang diminta, tetapi tidak sebesar pada pasar persaingan sempurna karena adanya loyalitas merek atau preferensi konsumen terhadap produk yang terdiferensiasi.