Dalam pasar persaingan monopolistik, kurva permintaan yang dihadapi perusahaan bersifat elastis tetapi tidak sepenuhnya horizontal seperti pada pasar persaingan sempurna. Elastisitas ini disebabkan oleh adanya diferensiasi produk, yang memungkinkan perusahaan memiliki sedikit kekuatan untuk menetapkan harga. Faktor-faktor seperti preferensi konsumen, merek, dan kualitas produk mempengaruhi elastisitas kurva permintaan perusahaan.