Pasar monopolistik dicirikan oleh banyak penjual dengan produk yang terdiferensiasi. Kurva permintaannya elastis, tetapi tidak sempurna, karena konsumen memiliki preferensi terhadap merek tertentu. Kurva penawaran ditentukan oleh biaya produksi masing-masing perusahaan, dan keseimbangan pasar terjadi ketika marginal revenue sama dengan marginal cost. Pemahaman kurva ini penting untuk strategi penetapan harga dan output di pasar monopolistik.