Dalam pasar monopolistik, produk yang ditawarkan oleh berbagai perusahaan tidak homogen sempurna, melainkan terdiferensiasi. Diferensiasi ini dapat berupa perbedaan merek, kualitas, fitur, atau layanan. Meskipun produk memenuhi kebutuhan yang sama, konsumen melihat perbedaan yang signifikan di antara mereka, memungkinkan perusahaan untuk memiliki sedikit kendali atas harga dan pangsa pasar mereka.